Финансовая подушка компании: сколько денег держать на счету

Резерв – это не сумма, а срок. Правильный вопрос звучит не «сколько денег держать», а «сколько месяцев компания проживёт без новой выручки».

Как посчитать свой минимум

Возьмите постоянные расходы месяца: аренда, оклады, обязательные платежи, обслуживание долга. Умножьте на срок, за который вы реально способны либо восстановить выручку, либо сократить расходы. Для розницы это обычно два-три месяца, для проектного бизнеса с длинным циклом сделки – от полугода.

Где держать

Резерв должен быть доступен за один рабочий день. Всё, что нельзя достать быстро без потери стоимости, – это уже инвестиция, а не подушка.

Три правила, которые экономят нервы

• Резерв не участвует в операционных решениях. Если из него регулярно берут на текущие платежи, это не резерв, а оборотка.
• Пополнение – это статья расходов, а не остаток. Процент от выручки, а не «что останется».
• У резерва есть письменные условия расходования. Иначе он тратится на первую же красивую возможность.

Когда резерв не нужен

Он нужен всегда. Но если у компании есть дорогой краткосрочный долг, гасить его выгоднее, чем копить: стоимость долга почти всегда выше доходности размещения свободных денег.